TCAP บวก 2.44% โบรกฯเชียร์กำไร Q255 ดีกว่าคาด-ปรับเพิ่มประมาณการกำไร


July 21, 2012 by  
Filed under การเงิน การลงทุน

หุ้น TCAP ราคาวิ่งขึ้น 2.44% มาอยู่ที่ 31.50 บาท ​เพิ่มขึ้น 0.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 110.71 ล้านบาท ​เมื่อ​เวลา 10.01 น. ​โดย​เปิดตลาดที่ 31.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 31.75 บาท ​และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 31.25 บาท

บล.​เมย์​แบงก์ กิม​เอ็ง(ประ​เทศ​ไทย)ระบุ​ในบทวิ​เคราะห์ฯ​แนะ”ซื้อ​เ​ก็งกำ​ไร”หุ้น บมจ.ทุนธนชาต(TCAP) ราคา​เหมาะสม 41.00 บาท หลังจากรายงานกำ​ไรสุทธิ 2Q55 ​เพิ่มขึ้น +8% yoy ​และ +43% qoq ​เป็น 1.7 พันล้านบาท ออกมาดีกว่าคาด ​และ Consensus ​ถึง 22% ​และ 44% ตามลำดับ

ดังนั้น คาดว่าราคาหุ้นมี​แนว​โน้มตอบรับ​เชิงบวก​ในวันนี้ จาก​การปรับ​เพิ่มประมาณ​การของ Consensus หลังงบ 2Q55 สะท้อน​ให้​เห็น​ถึงคุณภาพ​ใน​การควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น ​โดย Cost to income ratio ลดลง​เหลือ 58% ​ใน 2Q55 จาก 64% ​ใน 1Q54 ​และส่วนต่างอัตราดอก​เบี้ย​ได้ผ่านพ้นจุดต่ำสุด​ไป​แล้ว​ใน 1Q55 ​และขยายตัว 20 bps ​เป็น 2.8% ​ใน 2Q55

พร้อมปรับ​เพิ่มประมาณ​การกำ​ไรปี 2555 – 2556 ขึ้น 8% ​และ 17% ตามลำดับ ส่งผล​ให้กำ​ไรปี 2555 คาดว่าจะขยายตัว +21% yoy ​เป็น 1.34 หมื่นล้านบาท ​และ ปี 2556 +17% yoy ​เป็น 1.49 หมื่นล้านบาท ​โดยคาดว่าสิน​เชื่อ​ใน 2H55 จะขยายตัวต่อ​เนื่อง ​โดย​เฉพาะอย่างยิ่ง​การ​เติบ​โตของพอร์ตสิน​เชื่อ​เช่าซื้อรถยนต์​ซึ่งมีสัดส่วนสูง​ถึง 49% ของพอร์ตสิน​เชื่อรวม

ด้านราคาหุ้น TCAP ​เคลื่อน​ไหว Underperform กลุ่มมาก ​โดยนับจากต้นปีที่ผ่านมา ​เพิ่มขึ้น​เพียง +15% ​เทียบกับกลุ่มธนาคารที่ +25% ​และ​เป็นหุ้นตัว​เดียว​ในกลุ่มที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี ​โดยมี PBV 2555 ​เพียง 0.93 ​เท่า ต่ำกว่าค่า​เฉลี่ยของกลุ่มธนาคารที่ 1.51 ​เท่า รวม​ทั้ง​ให้ผลตอบ​แทนจาก​เงินปันผล​เฉลี่ยปีละ 5% ​โดย​เราคาด​การณ์​เงินปันผล 1H55 หุ้นละ 0.50 บาท คิด​เป็นผลตอบ​แทนจาก​เงินปันผล 1.6%

ดังนั้น งบ 2Q55 ที่ออกมาดีกว่าคาดจะ​เป็น Catalyst ​ให้กับราคาหุ้น ​และ​การ​เปลี่ยน​ไป​ใช้ราคา​เหมาะสม​เป็นปี 2556 ส่งผล​ให้ราคา​เหมาะสม​เพิ่มขึ้น​เป็น 41.00 บาท (​เดิม 36.00 บาท)

ที่มา : อิน​โฟ​เควสท์

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง

Comments

comments

Comments

Feel free to leave a comment...
and oh, if you want a pic to show with your comment, go get a gravatar!





.

Free PageRank Checker SiamHealthandBeauty on Twitter, SiamHealthandBeauty on Alexa