IVL วิ่งสวนดัชนี มอง 2H55 ฟื้นตัวจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นหนุนราคาผลิตภัณฑ์


September 17, 2012 by  
Filed under การเงิน การลงทุน

ผู้สื่อข่าวรายงานราคาหุ้น บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL ณ เวลา 10.24 น. บวก 0.25 บาท หรือ 0.83% มาที่ 30.50 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ 146.51 ล้านบาท ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นไทยโดยรวมลบ 0.12% ทั้งนี้ ราคาหุ้น IVL ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากระดับราคา 28.25 บาท ในวันที่ 10 ก.ย. มาแตะที่ระดับราคา 30.50 บาท ในวันนี้ จากข้อมูล www.settrade.com ระบุว่า โบรกเกอร์ 7 แห่ง แนะนำ “ซื้อ” หุ้น IVL และอีก 1 แห่ง แนะนำ “ถือ” โดยให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 37.04 บาท

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ระบุในบทวิเคราะห์ว่า แนะนำ “ซื้อ” หุ้น IVL โดยให้ราคาพื้นฐานที่ 44 บาท เนื่องจากคาดว่าการดำเนินงานจะฟื้นตัวในครึ่งหลังปี 55 โดยราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะช่วยหนุนการเพิ่มขึ้นของราคาผลิตภัณฑ์และทำให้มีกำไรจากสต็อกในไตรมาส 3/55 และธุรกิจ MEG ได้รับประโยชน์จากการปิดสายการผลิตใน Saudi Arabia และ Kuwait (ไตรมาส 2/55 บริษัทมีผลขาดทุนจากสต็อก 1.4 พันล้านบาท และมีส่วนแบ่งผลขาดทุนจากบริษัทร่วม 291 ล้านบาท แต่ได้รับการชดเชยจากค่าสินไหมทดแทนจากบริษัทประกัน 1.2 พันล้านบาท จึงรายงานเป็นกำไรสุทธิ 1.23 พันล้านบาท แต่ก็ลดลง 28% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 48% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน)

ทั้งนี้เรามองว่าความเสี่ยงขาลงของธุรกิจในครึ่งหลังปี 55 ได้ต่ำลงมากแล้ว และ Spread ของ PTA ของเอเชียอาจถึงจุดต่ำสุดไปแล้ว และคาดว่าราคา PET และ Polyester จะทรงตัวเมื่อเทียบจากไตรมาสก่อนหน้าได้ในไตรมาส 3/55

ด้าน บล.ไอร่า ระบุในบทวิเคราะห์ว่า แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้น IVL โดยให้ราคาเหมาะสมที่ 40 บาท เนื่องจากเก็บเกี่ยวผลผลิตของการซื้อกิจการ IVL จะหันมาให้ความสำคัญการเพิ่มมูลค่า และการสร้างกำไรในบริษัทที่เข้าไปซื้อกิจการ จำนวน 14 แห่ง ในช่วงปี 54-55 โดยการเข้าซื้อกิจการดังกล่าวส่งผลให้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น และยังเป็นการรองรับความต้องการผลิตภัณฑ์ PET ที่ยังเติบโตต่อเนื่อง โดยคาดว่าความต้องการของตลาดโลกของ PET จะเติบโต 7% ขณะที่ความต้องการ PET ในเอเชียโต 9-10% เนื่องจาก PET เป็นสินค้าที่ใช้ในชีวิตประจำวัน ทั้งขวดน้ำพลาสติก ขวดแชมพู เป็นต้น สำหรับผลิตภัณฑ์ PTA ยังอยู่ในภาวะ Over Supply และคาดว่าส่วนต่างผลิตภัณฑ์ PTA (PTA-PX) ทรงตัวในระดับต่ำ และไม่น่าจะลดลงต่ำกว่านี้

สำหรับไตรมาส 2/55 เริ่มรับรู้กำไรจาก Old World IVL จะรับรู้กำไรจากการซื้อกิจการ Old World ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นผู้ผลิตวัตถุดิบที่ใช้ในการผลิต PET อีกทั้งคาดว่าปริมาณขายรวมจะเติบโตต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี 55 เนื่องจากมีกำลังการผลิตใหม่ๆ ทยอยเข้าต่อเนื่อง ประกอบกับโรงงานในลพบุรีที่มีการผลิตประมาณ 5% ของยอดขายจะเริ่มดำเนินการผลิตบางส่วนในไตรมาส 2/55 และจะเต็มที่ในไตรมาส 3/55 โดยIVL คาดไตรมาส 2/55 จะออกมาดี และไตรมาส 3/55 จะเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 2/55 เนื่องจากปัจจุบันราคาผลิตภัณฑ์ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน

ที่มา – ข่าวหุ้น

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง

Comments

comments

Comments

Feel free to leave a comment...
and oh, if you want a pic to show with your comment, go get a gravatar!





.

Free PageRank Checker SiamHealthandBeauty on Twitter, SiamHealthandBeauty on Alexa