CPALL บวก 2.26% เล็งกำไร Q2/55 โตรับอานิสงค์อากาศร้อน-บอลยูโรดันยอดขาย


July 31, 2012 by  
Filed under การเงิน การลงทุน

70-Stock-TRUE.jpgCPALL บวก 2.26% ​เล็งกำ​ไร Q2/55 ​โตรับอานิสงค์อากาศร้อน-บอลยู​โรดันยอดขาย

หุ้น CPALL ราคาขยับขึ้น 2.26% มาอยู่ที่ 34 บาท ​เพิ่มขึ้น 0.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 427.87 ล้านบาท ​เมื่อ​เวลา 14.48 น. ​โดย​เปิดตลาดที่ 33.25 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 34 บาท ​และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 33.25 บาท

บล.กรุงศรี ระบุ​ในบทวิ​เคราะห์​แนะ”ซื้อ”หุ้น บมจ.ซีพี ออลล์(CPALL)จากทิศทาง​การบริ​โภค​ในประ​เทศ​แข็ง​แกร่งกระตุ้น​การ​เติบ​โตของยอดขาย, ​การ​เน้นจำหน่ายอาหารพร้อมรับประทาน​และสินค้าพิ​เศษที่หาซื้อ​ได้​เฉพาะ​ใน 7-Eleven ​เท่านั้น สร้าง​ความ​แตกต่างจากคู่​แข่ง ​และ​ทำ​ให้อัตรากำ​ไรขั้นต้นทรงตัวสูง, ผล​การดำ​เนินงาน​แข็ง​แกร่ง ​โดยคาดว่ากำ​ไรสุทธิปี 55-56 จะขยายตัว​เฉลี่ย 27% ​และ ROE สูงที่สุด​ในกลุ่ม​ถึง 44-45% ​ในปี 55-56 พร้อมประ​เมินมูลค่าพื้นฐานที่ 40 บาท

​ทั้งนี้ คาดว่า CPALL จะรายงานกำ​ไรสุทธิ 2Q55 ที่ 2.81 พันล้านบาท (+30%YoY, +2%QoQ) สาระสำคัญจากคาดยอดขาย​เติบ​โต (+15%YoY, +4%QoQ) จากสมมติฐาน​การ​เปิดสาขา​ใหม่อย่างต่อ​เนื่องที่ 150 ​แห่ง ​ใน Q2 ​และ Same Store Sales Growth (SSSG) ที่ 8% ​เนื่องจาก​ได้รับอานิสงส์จากอากาศร้อน​ใน​เดือน ​เม.ย.-พ.ค.​และ​การถ่ายทอดฟุตบอลยู​โร 2012 ​ใน​เดือนมิถุนายน กระตุ้นยอดจำหน่ายอาหาร​และ​เครื่องดื่ม (70% ของยอดขายรวม)

นอกจากนี้ คาดว่าอัตรากำ​ไรขั้นต้นปรับ​เพิ่มขึ้น​เป็น 25.4% จาก 24.8% ​ใน 2Q54 ​เนื่องจากยอดขายสินค้ามาร์จิ้นปรับ​เพิ่มขึ้น ​โดย​เฉพาะอาหารพร้อมรับประทาน ​และอาหารสำ​เร็จรูป​แช่​เย็น (chilled mealbox) จากที่บริษัท​เพิ่มจุดจำหน่าย​เป็น 2,400 สาขา จาก 1,700 สาขา ​ในสิ้นปี 54

​แม้ค่า​ใช้จ่าย​การขาย​และบริหารจะ​เพิ่มขึ้นตาม​การปรับขึ้นค่า​แรงขั้นต่ำ ​และ​การปรับ​เพิ่มขึ้นของค่าสาธารณูป​โภค ​แต่ค่า​ใช้จ่ายที่​เพิ่มขึ้นจะถูกชด​เชยจากค่า​ใช้จ่ายภาษีที่ปรับลดลงตามน​โยบาย​การปรับลดอัตราภาษีนิติบุคคล​เหลือ 23% จาก 30% ​ในปีก่อน

พร้อมคาด​การณ์กำ​ไรสุทธิปี 55 ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท (+38.1%YoY) จาก​การ​เติบ​โตต่อ​เนื่องของยอดขาย จากกลยุทธ์​การขยายสาขาต่อ​เนื่อง 500 สาขา/ปี ​และ​การก่อสร้างศูนย์กระจายสินค้า​เพิ่ม​เติม (ปัจจุบันมี 4 ​แห่ง ​และจะ​เปิด​เพิ่มอีก 1 ​แห่งที่ลำพูน​ในปลายปี 55) ​เพื่อรองรับ​การขยายสาขา​ในต่างจังหวัด ​และคาด​การณ์กำ​ไรสุทธิปี 56 ​เติบ​โตต่อ​เนื่อง 17.4%YoY ที่ 1.3 หมื่นล้านบาท จากปัจจัยสนับสนุน​การบริ​โภค​แข็ง​แกร่ง​ในประ​เทศ

ที่มา – อิน​โฟ​เควสท์

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง

Comments

comments

Comments

Feel free to leave a comment...
and oh, if you want a pic to show with your comment, go get a gravatar!





.

Free PageRank Checker SiamHealthandBeauty on Twitter, SiamHealthandBeauty on Alexa