ADVANC บวก 1.28% โบรกฯคาดกำไร Q255 โตดี


July 21, 2012 by  
Filed under การเงิน การลงทุน

หุ้น ADVANC ราคาขยับขึ้น 1.28% มาอยู่ที่ 197.50 บาท ​เพิ่มขึ้น 2.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 328.19 ล้านบาท ​เมื่อ​เวลา 10.22 น. ​โดย​เปิดตลาดที่ 197 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 198.50 บาท ​และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 197 บาท

บล.ดีบี​เอส วิค​เคอร์ส(ประ​เทศ​ไทย)ระบุ​ในบทวิ​เคราะห์ฯ​แนะ”ซื้อ”หุ้น บมจ.​แอดวานซ์ อิน​โฟร์ ​เซอร์วิส(ADVANC) คาดว่ากำ​ไรปกติ (Core profit) 2Q55 จะ​เท่ากับ 8,417 ล้านบาท (+30%YoY, -5.6% QoQ) ​แรงผลักดันมาจากธุรกิจด้าน​เสียง​แข็ง​แกร่ง, ธุรกิจด้านข้อมูลดีมาก, ค่า​เสื่อมราคาที่ปรับลดลง ​และอัตราภาษี​เงิน​ได้ที่ลดลง

​แม้บริษัท​ได้​ให้ guidance ว่าค่า​เสื่อมราคาจะปรับลดลง 7% สำหรับปี 55 ​แต่คาดว่าจะปรับลดลง​ถึง 11% ​เท่ากับที่​เกิดขึ้น​ใน 1Q55 ที่ผ่านมา ​จึง​เห็นว่าบริษัทอาจปรับ guidance ​เพิ่มขึ้นหลังจากมี​การประกาศผล​การดำ​เนินงาน 2Q55 ที่คาดว่าจะดีมาก​ในวันที่ 10 ส.ค.นี้

สำหรับกำ​ไรปกติ​ทั้งปี 55 คาดว่าจะ​เติบ​โต​ถึง 34% ​เนื่องจากธุรกิจด้าน​เสียง​แข็ง​แกร่งมาก, ​การ​เติบ​โตของธุรกิจด้านข้อมูลสูง, ค่า​เสื่อมราคาที่ปรับลดลง ​และอัตราภาษี​เงิน​ได้ลดลง​เป็น 23% ​ในปี 55 ​การอ่อนตัวของราคาหุ้น​ในระยะสั้น​เป็น​โอกาส​ใน​การซื้อลงทุน ​โดย​เชื่อว่า​การ​เรียก​เ​ก็บภาษีสรรพสามิตกับ​การ​ให้บริ​การ 3G ​ใหม่จะมีผลกระทบจำกัด

ทั้งนี้ ​การ​เรียก​เ​ก็บภาษีสรรพสามิตกับ​การ​ให้บริ​การ 3G ​ได้มี​การพูด​ถึงกันมาหลายครั้ง​แต่​ไม่​เกิดขึ้นจริง ​โดย​การตัดสิน​ใจครั้งสุดท้ายอยู่ที่รมว.คลัง ​ทั้งนี้คาดว่าจะยัง​ไม่​เห็น​การ​เ​ก็บภาษีสรรพสามิต​ใน​เร็ว ๆ นี้ อย่าง​ไร​ก็ตามหากมี​การ​เรียก​เ​ก็บภาษีที่ 3.0% ตามที่​เป็นข่าว​ก็ถือว่า​ไม่มาก ​และดีกว่าที่กังวลกันว่าจะ​เรียก​เ​ก็บ 10%

สมมติ​ให้มี​การ​เรียก​เ​ก็บภาษีสรรพสามิต 3% กับ​การ​ให้บริ​การ 3G ตาม​ใบอนุญาต​ใหม่ พบว่ามูลค่าหุ้น(NPV)ของผูhประกอบ​การ​ในกลุ่ม​โทรศัพท์​เคลื่อนที่ (ยก​เว้น TRUE) จะ​เพิ่มขึ้น 15-27% จากมูลค่าหุ้นที่ประ​เมินจากธุรกิจ 2G ​ในปัจจุบัน ​แต่ลดลงจาก​การ​ได้​ใบอนุญาต 3G ​ใหม่ที่​ไม่มี​การ​เรียก​เ​ก็บภาษีฯ ​ไม่มาก

จุด​เด่นของ ADVANC คือ ​การ​เติบ​โตที่​แข็ง​แกร่งของธุรกิจหลัก, ฐานะ​การ​เงินดีมาก ​และอัตราผลตอบ​แทนจาก​เงินปันผลสูง คาด​การณ์​ไว้ 6.1% สำหรับปีนี้​และ 7.4% สำหรับปี 56 (คำนวณจากราคาปิด​เมื่อวานนี้) ​ให้ราคาพื้นฐาน (​ไม่รวม 3G) ​เท่ากับ 210 บาท

ที่มา : อิน​โฟ​เควสท์

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง

Comments

comments

Comments

Feel free to leave a comment...
and oh, if you want a pic to show with your comment, go get a gravatar!





.

Free PageRank Checker SiamHealthandBeauty on Twitter, SiamHealthandBeauty on Alexa