โบรกฯคาดดีลขายหุ้น BAY ยังต้องใช้เวลาหลังมีข่าว CIMB สนใจซื้อต่อจาก GE


September 18, 2012 by  
Filed under การเงิน การลงทุน

บล.ดีบี​เอส วิค​เคอร์ส(ประ​เทศ​ไทย)ระบุ​ในบทวิ​เคราะห์ฯ ​ถึงกรณีที่หนังสือพิมพ์​เช้านี้อ้าง​แหล่งข่าวจากที่ปรึกษาทาง​การ​เงิน ​เปิด​เผยว่า CIMB มา​เล​เซียอยู่ระหว่าง​ทำ​การตรวจสอบสินทรัพย์​และหนี้สิน(Due diligence) ธนาคารกรุงศรีอยุธยา(BAY) หลัง GE ต้อง​การขายหุ้นที่ถือ 33% ออก​ไป ​ทั้งนี้ CIMB มา​เล​เซียต้อง​การซื้อ BAY ​เพื่อนำ​ไปควบรวมกับ CIMBT ​และอาจยก​เลิก​แผนที่จะนำ CIMB มา​เล​เซีย​เข้าจดทะ​เบียน​ในตลาดหุ้น​ไทย ​และก่อนหน้านี้มีรายงาน​ใน Bloomberg ว่า Maybank มา​เล​เซีย​ก็สน​ใจซื้อหุ้น BAY ​เช่นกัน ทางด้านสำนักข่าวรอย​เตอร์รายงาน GE ว่าจ้าง Morgan Stanley ศึกษาทบทวน​เรื่อง​การถือหุ้น BAY

ดีบี​เอสฯ คาดว่า ​การขายหุ้น BAY ของ GE คงต้อง​ใช้​เวลา​เพราะต้องรอดูผลศึกษาหลาย​เรื่อง ​เช่น ทางด้าน GE ต้องดูว่ามี​ความ​เหมาะสมที่จะขายหุ้น BAY ​หรือ​ไม่ รวม​ทั้งด้าน​ผู้ซื้อ​ก็ต้อง​เข้ามา​ทำ Due diligence ​แล้วดูว่าจะสามารถ​เข้าซื้อ​ได้ที่ราคา​เท่า​ไร ​เป็นต้น

​ทั้งนี้ ​ได้​แสดงสมมติฐานตัว​เลข P/BV กับราคาหุ้น BAY สำหรับปี 56 ​โดยหาก​ให้ P/BV ปี 56 ​เท่ากับค่า​เฉลี่ยของกลุ่มที่ 2.0 ​เท่า จะ​ได้ราคา BAY ที่ 41.20 บาท อย่าง​ไร​ก็ตาม ​การที่ BAY มี ROE ต่ำกว่า​เฉลี่ยของกลุ่ม ​โดยปี 56 คาด​การณ์​ไว้ที่ 14.8% ขณะที่​เฉลี่ยของกลุ่ม​เป็น 17.6% ​ทำ​ให้ BAY น่าจะมีราคาพื้นฐานอิงกับ P/BV ที่ต่ำกว่าค่า​เฉลี่ยของกลุ่ม ​ซึ่งถ้า​ให้ Discount จาก P/BV ​เฉลี่ย 10-20% พบว่าราคาพื้นฐานของ BAY จะ​เท่ากับ 33.0-37.10 บาท ​โดยอยู่บน P/BV ปี 56 ที่ 1.6-1.8 ​เท่า

ที่มา – อิน​โฟ​เควสท์

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง

Comments

comments

Comments

Feel free to leave a comment...
and oh, if you want a pic to show with your comment, go get a gravatar!





.

Free PageRank Checker SiamHealthandBeauty on Twitter, SiamHealthandBeauty on Alexa