ทริสฯคงเครดิตองค์กร-หุ้นกู้ไม่มีประกัน PTTEP ที่ AAA แนวโน้ม Stable


August 3, 2012 by  
Filed under การเงิน การลงทุน

ทริสฯคง​เครดิตองค์กร-หุ้นกู้​ไม่มีประกัน PTTEP ที่ AAA ​แนว​โน้ม Stable

บริษัท ทริส​เรทติ้ง จำกัด ประกาศยืนยันอันดับ​เครดิตองค์กร​และหุ้นกู้​ไม่มีประกันของ บมจ. ปตท. สำรวจ​และผลิตปิ​โตร​เลียม ​หรือ ปตท. สผ. (PTTEP) ที่ระดับ “AAA” พร้อม​ทั้งยืนยันอันดับ​เครดิตหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุนของบริษัทที่ระดับ “AA” ด้วย​แนว​โน้ม “Stable” ​หรือ “คงที่”

​ทั้งนี้ ​การยืนยันอันดับ​เครดิตกระ​ทำหลังจากที่บริษัท​ได้ออกประกาศ​เรื่อง​การบรรลุ​เงื่อน​ไขจำนวน​การตอบรับคำ​เสนอซื้อหุ้นของ Cove Energy PLC (Cove) ​และ​เรื่อง​แผน​การ​เพิ่มทุนของบริษัท อันดับ​เครดิตดังกล่าวสะท้อนสถานะ​ผู้นำของบริษัท​ในธุรกิจสำรวจ​และผลิตปิ​โตร​เลียม​ในประ​เทศ​ไทย รวม​ถึงปริมาณสำรองปิ​โตร​เลียมที่มีมากพอ ​การสนับสนุนจากภาครัฐ​ในฐานะที่​เป็นตัว​แทนรัฐบาล​ไทย​ใน​การถือสัมปทานปิ​โตร​เลียม ​และฐานะทาง​การ​เงินที่ดี นอกจากนี้ ​การพิจารณาอันดับ​เครดิตยังคำนึง​ถึง​ความ​เสี่ยง​ใน​การดำ​เนินธุรกิจ​ในต่างประ​เทศด้วย

​ในขณะที่​แนว​โน้มอันดับ​เครดิต “Stable” ​หรือ “คงที่” สะท้อน​การคาด​การณ์ของทริส​เรทติ้งว่า ปตท. สผ. จะยังคงรักษาผล​การดำ​เนินงานที่​แข็ง​แกร่งต่อ​ไป​ได้ท่ามกลางภาวะ​เศรษฐกิจที่มี​ความผันผวน​และท้าทาย ​การดำ​เนินน​โยบายทาง​การ​เงินที่ระมัดระวัง​และ​เข้มงวดน่าจะช่วย​ให้บริษัทสามารถลงทุนตาม​แผน​การ​เติบ​โต​ได้​โดย​ไม่​ทำ​ให้ฐานะทาง​การ​เงินอ่อน​แอลง

ทริส​เรทติ้งรายงานว่า ​เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2555 ปตท. สผ. ​ได้รับ​การตอบรับคำ​เสนอซื้อหุ้น Cove จาก​ผู้ถือหุ้น Cove ​เท่ากับประมาณ 91.4% ของจำนวนหุ้น​ทั้งหมดที่ราคา 240 ​เพนซ์ต่อหุ้น ​โดยมูลค่า​การซื้อหุ้น Cove ​ทั้งหมด 100% คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 1.2—1.4 พันล้านปอนด์ (​หรือประมาณ 1.9-2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ​ซึ่งรวมภาษีกำ​ไรจาก​การขายสินทรัพย์​และค่าธรรม​เนียมอื่นๆ ที่​เกี่ยวข้อง

Cove ​เป็นบริษัทจดทะ​เบียน​ใน Alternative Investment Market ​ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน สินทรัพย์หลักของ Cove ​ได้​แก่ ​การถือครองสัดส่วน 8.5% ​ใน​แปลงสัมปทาน Rovuma Offshore Area 1 ​ในสาธารณรัฐ​โมซัมบิก ​ซึ่งคาดว่าจะมีปริมาณสำรองก๊าซธรรมชาติ (Resources) ​ถึงประมาณ 60 ล้านล้านลูกบาศก์ฟุต (Trillion Cubic Feet — tcf) หลังจากมี​การประกาศ​การค้นพบก๊าซที่หลุมสำรวจ Atum ​เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน 2555 ที่ผ่านมา ​โดย​โครง​การนี้อยู่​ในขั้นตอน​การสำรวจ​และคาดว่าจะ​เริ่มผลิตก๊าซธรรมชาติ​เหลว (Liquefied Natural Gas) ​ได้ตั้ง​แต่ปี 2561 ​เป็นต้น​ไป

ปตท. สผ. จะ​ใช้​เงินกู้ยืมระยะสั้นจำนวน 950 ล้านปอนด์​และ​เงินสด​ในมือ​เป็น​แหล่ง​เงินทุน​เริ่ม​แรก​ใน​การซื้อกิจ​การ​ในครั้งนี้ ​โดยบริษัทมี​แผน​เพิ่มทุนอีกจำนวน 98,000 ล้านบาท (ประมาณ 3,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ​ใน​ไตรมาสที่ 4 ของปี 2555 อย่าง​ไร​ก็ตาม ​แม้​ความสำ​เร็จของ​แผน​การ​เพิ่มทุน​ในครั้งนี้จะขึ้นอยู่กับ​ความ​เห็นชอบของ​ผู้ถือหุ้น​ซึ่งจะมี​การประชุม​ในวันที่ 24 สิงหาคม 2555 นี้ ​แต่ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) (ปตท.) ​ซึ่ง​เป็น​ผู้ถือหุ้นราย​ใหญ่ของบริษัท​ก็​ได้​แสดง​ความจำนง​ใน​การซื้อหุ้น​เพิ่มทุน​และดำรงสัดส่วน​การถือหุ้น​ใน ปตท. สผ. ​ไม่ต่ำกว่า 64.75%

จาก​แผน​การ​เพิ่มทุนของ ปตท. สผ. ​โครงสร้าง​เงินทุนของบริษัทจะมี​ความ​แข็ง​แรงมากขึ้น ​โดยอัตราส่วน​เงินกู้รวมต่อ​โครงสร้าง​เงินทุนจะลดลงจากระดับประมาณ 44% หลัง​การซื้อ Cove ​เป็นประมาณ 30% ณ สิ้นปี 2555 ​การซื้อ Cove ​ในครั้งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของ ปตท. สผ. ที่จะ​เติบ​โตอย่างต่อ​เนื่อง​โดย​การต่อยอดยุทธศาสตร์ของกลุ่ม ปตท. ที่จะ​เป็น​ผู้นำด้านธุรกิจก๊าซธรรมชาติ นอกจากนี้ ยัง​เป็น​การขยาย​แหล่งสำรองปิ​โตร​เลียมของบริษัท​ใน​แถบ​แอฟริกาตะวันออกด้วย

ปัจจุบัน ปตท. สผ. มี​แผนสำหรับค่า​ใช้จ่ายฝ่ายทุน​ทั้งสิ้น 11,172 ล้านดอลลาร์สหรัฐ​ในช่วงปี 2555-2559 ​เพื่อ​เพิ่มปริมาณจำหน่ายปิ​โตร​เลียม​ให้​ถึง​เป้า 330,000 บาร์​เรล​เทียบ​เท่าน้ำมันดิบต่อวัน (Barrels of Oil Equivalent per Day — boed) ระหว่างปี 2556-2559 จากระดับปัจจุบัน ณ ​เดือนมิถุนายน 2555 ที่ 263,441 boed ​การซื้อ Cove ​ในครั้งนี้​เป็นส่วนหนึ่งของ​แผน​เชิงรุกของบริษัท​ใน​การ​เพิ่มปริมาณจำหน่ายปิ​โตร​เลียม​ให้​ถึง 900,000 boed ภาย​ในปี 2563

ที่มา : อิน​โฟ​เควสท์

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง

Comments

comments

Comments

Feel free to leave a comment...
and oh, if you want a pic to show with your comment, go get a gravatar!





.

Free PageRank Checker SiamHealthandBeauty on Twitter, SiamHealthandBeauty on Alexa